재무상태표는 현금에서 자본까지 순서대로 읽으면 회사의 체력이 보입니다

재무상태표는 항목이 많아 보이지만 대표가 볼 줄은 정해져 있습니다. 현금 → 묶인 돈(매출채권·재고) → 갚을 돈(차입금) → 쌓인 돈(자본) 순서로 읽으면 「지금 버틸 힘이 있나」와 「돈이 어디에 잠겨 있나」가 한 번에 보입니다.

손익계산서는 흐름이고 재무상태표는 잔액입니다

손익계산서는 한 달이나 한 해 동안 얼마를 팔고 얼마를 썼는지 보여줍니다. 재무상태표는 특정한 날 현재 회사가 무엇을 갖고 있고 누구에게 얼마를 빚졌는지 보여줍니다. 그래서 손익계산서에는 기간이, 재무상태표에는 날짜 하나가 붙습니다.

표는 왼쪽(또는 위)에 자산, 오른쪽(또는 아래)에 부채와 자본이 놓이고, 두 쪽의 합계는 언제나 같습니다. 회사가 가진 것은 결국 남에게 빌린 돈(부채)과 주주가 넣고 회사가 벌어 쌓은 돈(자본) 으로 마련했기 때문입니다.

먼저 현금, 지금 쓸 수 있는 돈입니다

첫 줄은 현금및현금성자산입니다. 통장 잔액과 바로 꺼내 쓸 수 있는 단기 예금이 여기 들어갑니다. 다만 결산일 하루의 잔액이라, 그날 큰돈이 들어오거나 나갔다면 평소와 다를 수 있습니다. 매달 들어올 돈과 나갈 돈을 함께 보는 법은 지금 쓸 수 있는 돈은 얼마일까?에 정리했습니다.

매출채권과 재고는 돈이 묶여 있는 자리입니다

매출채권은 팔았지만 아직 못 받은 돈, 재고는 사 두었지만 아직 팔지 못한 물건입니다. 둘 다 자산이지만 현금으로 바뀌기 전까지는 쓸 수 없는 돈입니다. 위 예시에서 현금은 1.2억원인데 매출채권과 재고를 합하면 4.4억원입니다. 이익이 나는데 통장이 빠듯한 회사는 대개 이 두 줄이 매출보다 빠르게 늘어 있습니다.

매출채권은 금액보다 얼마나 오래됐는지가 중요합니다. 그 나누는 법은 못 받은 돈 중 오래된 것은 얼마일까?에, 이익과 현금이 갈리는 다른 자리들은 이익은 났는데 통장은 왜 비었을까?에 있습니다.

차입금은 금액보다 언제 갚을 돈인지가 먼저입니다

부채는 보통 1년 안에 갚을 유동부채와 그 뒤에 갚을 비유동부채로 나뉩니다. 같은 차입금 4억원이라도 대부분이 1년 안에 만기라면, 현금과 곧 들어올 매출채권으로 그만큼을 마련할 수 있는지가 당장의 질문이 됩니다. 그래서 유동자산과 유동부채를 나란히 놓고 보는 것이 첫 점검입니다.

이자를 감당할 힘은 손익계산서의 영업이익과 함께 봐야 알 수 있습니다. 그 방법은 지금 대출을 더 받아도 될까?에서 다룹니다.

자본은 그동안 쌓인 결과입니다

자본은 주주가 넣은 자본금과 회사가 벌어서 쌓아 온 이익잉여금으로 이루어집니다. 적자가 이어지면 이익잉여금이 줄다가 마이너스가 되고, 자본이 처음 넣은 자본금보다 작아진 상태를 자본잠식이라고 부릅니다. 대출이나 입찰 심사에서 가장 먼저 걸리는 줄이라, 적자가 몇 달 이어진다면 연말이 오기 전에 이 줄이 어떻게 될지 미리 계산해 두는 것이 좋습니다.

한 장보다 두 시점을 나란히 볼 때 보입니다

재무상태표 한 장은 그날의 사진이라, 좋고 나쁨을 판단하려면 비교할 것이 필요합니다. 대부분의 재무상태표에는 당기와 전기 금액이 나란히 찍혀 있으니 다음 순서로 확인합니다.

1. 1.현금이 전기보다 늘었는지 줄었는지 봅니다.
2. 2.매출채권과 재고가 매출보다 빠르게 늘었는지 봅니다 — 그렇다면 돈이 묶이고 있다는 뜻입니다.
3. 3.1년 안에 갚을 부채가 현금과 곧 들어올 돈으로 감당되는지 봅니다.
4. 4.자본이 늘었는지, 혹시 자본금보다 작아지고 있지는 않은지 봅니다.

모두 CFO는 매달 손익과 함께 재무상태의 주요 줄을 전기와 나란히 놓고, 그 변화가 무엇 때문인지까지 짚어 드립니다. 제공 범위는 이용범위와 요금에서 확인하고, 우리 회사 재무상태표를 어떻게 읽을지는 상담에서 이야기할 수 있습니다.

본문의 금액은 모두 가정한 예시입니다. 계정 이름과 배치는 회계 프로그램과 회사마다 조금씩 다를 수 있고, 유동·비유동 구분에는 영업주기에 따른 예외가 있으므로 실제 판단 전에는 세무사와 함께 확인하는 것이 좋습니다.